| ID | Разработчик проекта | Дата размещения | Дата завершения | Кол-во предложений |
 Антикоррупционная экспертиза0
 Гендерная экспертиза0
 Опросник0
|
| 99170 | Национальное агентство проектного управления при Президенте Республики Узбекистан | 20/05/2024 | 04/06/2024 | 2 | |
| Основание для разработки | Инициатива | ||||
Idoralarning buyruq yoki qaroriЯшил облигацияларни жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби тўғрисидаги қоидаларини тасдиқлаш ҳақидаID-99170ЎЗБЕКИСТОН РЕСПУБЛИКАСИ
ИСТИҚБОЛЛИ ЛОЙИҲАЛАР МИЛЛИЙ АГЕНТЛИГИ ДИРЕКТОРИНИНГ
БУЙРУҒИ
Яшил облигацияларини жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби тўғрисидаги қоидаларини тасдиқлаш ҳақида
Ўзбекистон Республикаси Президентининг 2023 йил 2 сентябрдаги ПҚ-291-сон "Капитал бозорини ривожлантиришнинг қўшимча чора-тадбирлари тўғрисида"ги қарорига мувофиқ буяраман:
1. Яшил облигацияларини жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби тўғрисидаги қоидалари иловага мувофиқ тасдиқлансин.
2. Мазкур буйруқ Иқтисодиёт ва молия вазирлиги билан келишилган.
3. Мазкур буйруқ эълон қилган кундан эътиборан уч ойдан кейин кучга киради
Директор Д. Ли
Тошкент шаҳри
2024 йил "___" ______
___-сон
Келишилди:
Иқтисодиёт ва молия
вазири Д. Кучкаров
***
Ўзбекистон Республикаси Истиқболли лойиҳалар миллий агентлиги директорининг 2024 йил “_____” _______даги
____-сон буйруғига
ИЛОВА
Яшил облигацияларни жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби
ҚОИДАЛАРИ
Мазкур Қоидалар “Қимматли қоғозлар бозори” ва “Акциядорлик жамиятлари ва акциядорларнинг ҳуқуқларини ҳимоя қилиш тўғрисида”ги Ўзбекистон Республикасининг қонунларига, шунингдек бошқа қонун ҳужжатларига мувофиқ яшил облигацияларни чиқариш ва муомалага чиқариш, яшил облигациялар чиқарилишига оид ахборотларни ошкор қилиш ва ҳисобот беришга нисбатан қўлланиладиган талабларни белгилайди.
1-боб. Умумий қоидалар
1. Мазкур Қоидаларда қуйидаги асосий тушунчалар қўлланилади:
ташқи баҳоловчи – Халқаро капитал бозорлари ассоциацияси (ХКБА) томонидан эълон қилинган ёки Иқлим облигациялари бўйича ташаббуси (ИОТ) томонидан тасдиқланган ёки Европа қимматли қоғозлар ва бозорлар бошқармаси (ЕҚҚББ) томонидан тасдиқланган рўйхатларга киритилган мустақил учинчи шахс;
ташқи баҳолаш – ташқи баҳоловчи томонидан Халқаро капитал бозорлари ассоциацияси (ХКБА), Иқлим облигациялари бўйича ташаббуси (ИОТ) ёки Европа қимматли қоғозлар ва бозорлар бошқармаси (ЕҚҚББ) томонидан ишлаб чиқилган кўрсатмаларга мувофиқ амалга ошириладиган баҳолаш;
рухсат этилган яшил лойиҳалар – яшил облигациялар чиқариш орқали молиялаштирилиши ёки қайта молиялаштирилиши мумкин бўлган ва мазкур Қоидаларнинг 6-банди талабларига жавоб берадиган экологик барқарор лойиҳалар;
якуний ташқи баҳолаш – яшил облигациялар чиқарилгандан кейин маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисоботни ташқи баҳолаш;
яшил облигация – яшил облигация – жойлаштиришдан тушган тушум ёки унга тенг миқдорда фақат мазкур Қоидаларга мувофиқ тегишли яшил лойиҳаларни тўлиқ ёки қисман молиялаштириш ва/ёки қайта молиялаштириш учун фойдаланиладиган корпоратив облигация;
яшил облигациялар принципларининг асосий таркибий қисмлари – яшил облигациялар принциплари қоидаларига мувофиқ маблағлардан фойдаланиш, лойиҳаларни баҳолаш ва танлаш жараёни, маблағларни бошқариш ва ҳисобот бериш талаблари;
таъсир ҳисоботи – мазкур Қоидаларнинг 18-банди талабларига мувофиқ эмитент томонидан тақдим этиладиган яшил облигациялар чиқариш орқали молиялаштириладиган/қайта молиялаштириладиган лойиҳаларнинг атроф-муҳит ва жамиятга таъсирини кўрсатадиган ҳисобот;
маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисобот – мазкур Қоидаларнинг 16-банди талабларига мувофиқ яшил облигациялар эмитенти томонидан тақдим этиладиган яшил облигациялар тушумларининг тақсимланишини кўрсатувчи ҳисобот;
ташқи баҳоловчиларга нисбатан қўлланиладиган илғор халқаро тажрибалар – Халқаро капитал бозорлари ассоциацияси (ХКБА) томонидан ишлаб чиқилган кўрсатмалар ва / ёки, Европа Иттифоқининг (бундан буён матнда ЕИ деб юритилади) Регламентига кўра яшил облигациялари ва барқарор ривожланиш облигациялари ва облигациялар учун қўшимча ошкор қилиш, барқарор ривожланиш билан боғлиқ ташқи баҳоловчиларга нисбатан қўлланиладиган стандартлар, тамойиллар
ва талаблар;
барқарор ривожланишнинг энг яхши халқаро амалиётлари – Халқаро Молия корпорацияси ва Жаҳон банки томонидан ишлаб чиқилган экологик ва ижтимоий барқарорликни таъминлаш бўйича фаолият стандартлари ва гидроэнергетика ташаббуси томонидан ишлаб чиқилган иқлим облигацияларини стандартлаштириш ва сертификатлаш учун гидроэнергетика мезонлари;
ретроспектив таҳлил даври – қайта молиялаштириладиган лойиҳалар учун эмитент томонидан кўриб чиқилиши мумкин бўлган яшил облигациялар чиқарилган санадан олдинги ойлар сони;
дастлабки ташқи баҳолаш – яшил облигациялар чиқарилишидан олдин яшил облигациялар принципларининг асосий таркибий қисмларига яшил облигациялар чиқариш бўйича рамка дастурининг мувофиқлигини ташқи баҳолаш;
яшил облигациялар тамойиллари – халқаро капитал бозорлари ассоциацияси (Марк) томонидан бозор иштирокчилари билан биргаликда экологик мақсадларни кўзлайдиган облигациялар бозорининг яхлитлигини қўллаб-қувватлаш учун белгиланган энг яхши амалиётлар;
эквивалент таксономиялар – Ўзбекистон Республикасининг миллий "яшил" таксономияси ва/ёки Европа Иттифоқининг барқарор фаолият турлари таксономияси ва иқлим облигациялари таксономияси;
тартибга солувчи – қимматли қоғозлар бозорини тартибга солиш бўйича ваколатли давлат органи;
барқарор фаолият учун Европа Иттифоқи таксономияси – барқарор инвестицияларни қўллаб-қувватлаш учун меъёрий-ҳуқуқий базани яратиш учун Европа Иттифоқи регламенти, шунингдек, Қоида асосида Европа Комиссияси томонидан қабул қилинган ҳужжатлар;
иқлим облигациялари таксономияси – иқлим облигациялари ташаббуси томонидан ишлаб чиқилган таксономия;
экологик барқарор лойиҳалар – Ўзбекистон Республикасининг Миллий “яшил” таксономияси ва/ёки бошқа эквивалент таксономиялар бўйича экологик жиҳатдан барқарор деб белгиланган ва таснифланган лойиҳалар ёки тадбирлар.
2. Яшил облигацияларнинг чиқарилиши ва чиқарилишини давлат рўйхатидан ўтказиш, агар мазкур Қоидаларда бошқача тартиб назарда тутилган бўлмаса, қимматли қоғозлар бозорининг амалдаги қонунчилигига мувофиқ амалга оширилади.
3. Агар облигациялар мазкур Қоидларга мувофиқ чиқарилган бўлмаса, облигациялар номи ёки тавсифида “яшил” сўзини ёки унга тенглаштирилган сўзни (давлат ёки бошқа тилларда) ишлатиш тақиқланади.
4. Яшил облигацияларни чиқаришга фақат тегишли яшил лойиҳаларни молиялаштириш ёки қайта молиялаштириш мақсадида рухсат этилади.
5. Яшил облигациялар чиқаришдан тушган маблағлар ёки унга тенглаштирилган маблағлар фақат тегишли яшил лойиҳаларни молиялаштириш ёки қайта молиялаштириш учун ишлатилиши керак. Тегишли яшил лойиҳаларни қайта молиялаштиришга қуйидаги шартларда рухсат берилади:
а) қайта молиялаш улуши яшил облигацияларни жойлаштиришдан тушган тушумнинг 30% дан ошмаганида;
б) ретроспектив таҳлил қилиш муддати яшил облигациялар чиқарилган кундан бошлаб 24 ойдан ошмаганида.
6. Рухсат этилган яшил лойиҳаларга қуйидаги шакллардаги экологик барқарор лойиҳалар киради:
а) янги лойиҳалар ёки фаолият турлари;
б) жорий лойиҳалар ёки фаолият турлари;
в) эмиссия санасидан 36 ой олдин ва яшил облигациялар чиқарилгандан кейин 24 ойдан кўп бўлмаган муддатда молиялаштирилган лойиҳалар ёки фаолият турлари.
Барқарор ривожланиш бўйича илғор халқаро тажрибаларга мос келмайдиган қазиб олинадиган ёқилғи, ядровий ёки йирик гидроэнергетика лойиҳалари (25 МВт дан ортиқ) рухсат этилган яшил лойиҳалар ҳисобланмайди.
2-боб. Яшил облигациялар тизими
7. Яшил облигацияларни чиқариш бўйича рамка дастури яшил облигацияларни чиқаришдан олдин компания томонидан тасдиқланади ва қуйидаги маълумотларни ўз ичига олиши керак:
а) эмитентнинг экологик барқарор мақсадлари ва/ёки стратегияси ва уларга эришиш жараёнлари;
б) эмитент рухсат этилган яшил лойиҳалар билан боғлиқ ижтимоий ва экологик хавфларни аниқлайдиган жараёнлар тўғрисидаги маълумотлар, шунингдек, ушбу хавфларни бошқариш тўғрисидаги маълумотлар;
c) молиялаштириш ва/ёки қайта молиялаш учун яшил облигацияларни жойлаштиришдан тушган маблағлар ёки мазкур Қоидаларнинг иловасига мувофиқ таснифланган эквивалент суммаси тегишли яшил лойиҳалар тоифаларидан фойдаланилади;
д) эмитентнинг тегишли яшил лойиҳаларни аниқлаш жараёни;
э) лойиҳа танлашда фойдаланиладиган яшил стандартлар ёки сертификатлар;
ф) яшил облигациялар тушумларидан фойдаланишни ажратиш, бошқариш ва кузатиш жараёни, шу жумладан фойдаланилмаган тушумларни вақтинча жойлаштириш мақсадлари;
г) қайси инвестициялар ёки лойиҳа портфеллари қайта молиялаштирилиши мумкинлиги тушунтирилган ҳолда молиялаштириш улуши ва қайта молиялаш улуши, шунингдек қайта молиялаштириладиган тегишли яшил лойиҳаларнинг кутилаётган қайта кўриб чиқиш муддати тўғрисидаги маълумотлар (агар мавжуд бўлса);
ҳ) яшил облигациялар чиқарилгандан кейинги даврда эмитентнинг ҳисоботи;
и) тизимнинг яшил облигация тамойилларига мувофиқлигини баҳолаш учун зарур бўлган ҳар қандай бошқа маълумотлар.
8. Агар конфиденсиаллик(махфийлик) тўғрисидаги келишувлар ёки рақобат ёки коʻп сонли лойиҳалар билан боғлиқ сабабларга коʻра лойиҳаларнинг фақат чекланган тафсилотлари тақдим этилиши мумкин бўлса, яшил облигациялар эмитенти мазкур Қоидаларнинг 7-бандида назарда тутилган маълумотларни умумий шаклда ёки жами портфель асосида тақдим этиши мумкин.
9. Яшил облигацияларни чиқаришда компания ташқи баҳоловчи билан чегаравий дастурнинг яшил облигациялар тамойилларига мувофиқлигини баҳолаш учун шартнома тузади.
3-боб. Эмиссияни расмийлаштиришга қўйиладиган талаблар
10. Яшил облигациялар чиқарилишини давлат рўйхатидан ўтказиш учун Қимматли қоғозларни чиқариш ва эмиссиявий қимматли қоғозлар чиқарилишини давлат рўйхатидан ўтказиш қоидалари (рўйхат рақами 2009 й. 30 август) 44-бандида назарда тутилган ҳужжатлардан ташқари. , рўйхатдан ўтказувчи органга қуйидагилар тақдим этилиши керак:
а) яшил облигацияларни чиқариш учун асос дастури;
б) дастлабки ташқи баҳолаш бўйича хулоса нусхаси.
11. Қимматли қоғозларни чиқариш ва эмиссиявий қимматли қоғозлар чиқарилишини давлат рўйхатидан ўтказиш қоидаларига (рўйхат рақами 2009 йил 30 августдаги № 2000) 2-иловада келтирилган маълумотларга қўшимча равишда яшил облигациялар чиқариш проспекти. яшил облигацияларни жойлаштириш орқали молиялаштириш/қайта молиялаштириш керак бўлган лойиҳалар турлари ва/ёки тоифалари тўғрисидаги маълумотларни ўз ичига олиши керак.
4-боб. Яшил облигацияларни жойлаштиришдан тушган
тушумларни бошқариш
12. Яшил облигацияларни чиқаришдан олинган соф тушум ёки ушбу соф тушумга тенг миқдор, яшил облигация эмитенти томонидан алоҳида ҳисобга олиниши керак. Яшил облигациялар муомалада бўлган даврда, бундай облигацияларни сотишдан олинган даромадлар қолдиғи эмитент томонидан белгиланган мақсадларга жавоб берадиган яшил лойиҳаларга маълум вақт оралиғида инвестиция қилинган маблағлар билан таққосланиши керак.
13. Фойдаланилмаётган соф тушум вақтинча нақд пулга, нақд пул эквивалентларига ёки бошқа вақтинчалик жойлаштириш воситаларига жойлаштирилиши мумкин, иссиқхона газларининг интенсив чиқиндилари билан боғлиқ лойиҳаларга жойлаштириш бундан мустасно. Эмитент инвесторларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисоботда фойдаланилмаган соф даромадларни тақсимлаш тўғрисида хабардор қилиши шарт.
14. Яшил облигацияларни чиқарган компания мазкур Қоидаларнинг 4-боби талабларига риоя этилиши учун жавобгардир.
5-боб. Ажратиш ҳисоботи ва таъсир ҳисоботи
15. Яшил облигациялар эмитенти камида 12 ойда бир марта яшил облигацияларни чиқариш доирасида ва мазкур қоидаларга мувофиқ яшил облигацияларни жойлаштиришдан тушган маблағларнинг тақсимланишини ошкор қилувчи даврий ҳисоботларни тайёрлайди.
16. Маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисобот қуйидаги маълумотларни ўз ичига олади:
а) молиялаштирилган ва/ёки қайта молиялаштирилган яшил лойиҳалар (ёки лойиҳалар гуруҳлари) тавсифи;
б) яшил лойиҳаларнинг (ёки лойиҳалар гуруҳининг) ҳар бирига инвестиция қилинган яшил облигацияларни жойлаштиришдан тушган тушумлар миқдори;
в) яшил облигацияларни чиқариш йўли билан молиялаштириш ва/ёки қайта молиялаш керак бўлган ҳар бир яшил лойиҳанинг (ёки лойиҳалар гуруҳининг) фоизи;
г) молиялаштириш ва қайта молиялаштириш учун фойдаланилган барча тушумларнинг фоизи;
д) яшил лойиҳаларнинг атроф-муҳитга таъсирини баҳолашнинг сифат ва миқдорий (агар иложи бўлса) кўрсаткичлари;
е) баҳолаш учун кўрсаткичларни аниқлаш методикаси;
ж) лойиҳаларнинг яшил лойиҳаларга мувофиқлиги мезонларига жорий мувофиқлигини тасдиқлаш;
з) жойлаштирилган яшил облигациялардан тақсимланмаган соф тушумларнинг қолдиғи ва жойлаштирилиши;
и) яшил лойиҳаларни якунлашнинг режалаштирилган муддатлари.
17. Мазкур Қоидаларнинг 16-бандида назарда тутилган маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисоботга қўшимча равишда яшил облигатсияларнинг эмитенти яшил облигатсияларнинг атроф-муҳит ва жамиятга таъсири тўғрисида ҳисобот тайёрлайди.
18. Таъсир ҳисоботи қуйидаги маълумотларни ўз ичига олади:
а) яшил облигациялар эмитентнинг экологик барқарор стратегиясини амалга оширишга қандай ҳисса қўшиши ҳақида маълумот;
б) атроф-муҳитга фойдали таъсирни умумлаштирилган шаклда ва иложи бўлса, ҳар бир яшил лойиҳа даражасида баҳолаш;
в) яшил лойиҳанинг барқарор ривожланиш билан боғлиқ эмитентнинг бошқа мақсадларига қўшган ҳиссаси тўғрисидаги маълумотлар.
19. Агар махфийлик тўғрисидаги келишувлар, рақобат билан боғлиқ сабаблар ёки лойиҳаларнинг коʻплиги туфайли маълумотларнинг фақат чекланган тафсилотлари тақдим этилиши мумкин бўлса, яшил облигациялар эмитенти мазкур Қоидаларнинг 16 ва 18-бандларида назарда тутилган маълумотларни шакл ёки жами портфель асосида жами тақдим этиши мумкин. Яшил облигациялар эмитенти тарқатиш ҳисоботи ва таъсир ҳисоботини ягона бирлаштирилган ҳисоботда тақдим этиши мумкин.
20. Маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисобот ҳар 12 ойда, чиқарилган кундан бошлаб, маблағларни тўлиқ тақсимлаш санасигача тузилиши керак.
21. Яшил облигациялар эмитенти маблағлар тўлиқ тақсимланган санада тузилган маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисоботнинг ташқи баҳоланишини таъминлаши керак. Ушбу Қоидаларнинг 9-банди талаблари ташқи баҳоловчининг мақсадига нисбатан қўлланилади.
6-боб. Ошкор қилиш ва ҳисобот бериш
22. Мазкур Қоидаларда назарда тутилган ахборотни ошкор қилиш ва тақдим этиш талаблари қимматли қоғозлар бозори тўғрисидаги қонун ҳужжатларида назарда тутилган маълумотларни ошкор қилиш ва тақдим этиш талабларига қўшимча равишда қўлланилади.
23. Яшил облигациялар эмитенти ўзининг онлайн саҳифасида қуйидаги маълумотларнинг мавжудлигини таъминлайди:
а) яшил облигациялар чиқариш учун рамка дастури;
б) олдиндан ташқи баҳолаш;
в) маблағларни тақсимлаш тўғрисидаги ҳисобот ва таъсир қилиш тўғрисидаги ҳисобот(ёки бирлаштирилган ҳисобот);
г) якуний ташқи баҳолаш;
д) юқоридаги ҳужжатларга ўзгартиришлар.
24. Яшил облигациялар эмитенти тегишли ҳисобот эълон қилинган кундан бошлаб 10 календарь кундан кечиктирмай регуляторга мазкур Қоидаларнинг 23-бандида назарда тутилган маълумотларни, шунингдек тақдим этилган маълумотларни текшириш учун регулятор томонидан талаб қилинган қўшимча маълумотларни тақдим этади.
7-боб. Жавобгарлик
25. Яшил облигациялар эмитенти яшил облигациялар чиқариш бўйича рамка дастурига мувофиқ яшил лойиҳаларни назорат қилади.
26. Мазкур Қоидаларнинг 23-бандида назарда тутилган ҳар қандай ҳисобот яшил лойиҳаларнинг танлов мезонларига мос келмаслиги мумкинлигини кўрсатган ҳолларда, яшил облигациялар эмитенти бу ҳақда регуляторга ҳисобот олинган кундан бошлаб 2 кун ичида хабар беради.
27. Мазкур Қоидаларнинг 25-бандида назарда тутилган ҳолларда, яшил облигациялар эмитенти яшил лойиҳаларга нисбатан қўлланиладиган қоидалар қоидалари ва талабларига мувофиқлигини таъминлаш бўйича чора-тадбирлар режасини тузади. Чора-тадбирлар режаси регуляторга ҳисобот олинган кундан бошлаб 14 кун ичида тақдим этилиши керак.
28. Мазкур Қоидалар талаблари бузилган тақдирда, қимматли қоғозлар бозори соаҳсида ваколатли давлат органи томонидан амалдаги қонунчилигида назарда тутилган чоралари қўллашнилиши мумкин.
Яшил облигацияларни жойлаштириш ва муомалага киритиш
тартиби Қоидаларига
ИЛОВА
Тегишли яшил лойиҳалар тоифалари
Қайта тикланадиган энергия (шу жумладан ишлаб чиқариш, узатиш, ускуналар, маҳсулотлар);
Энергия самарадорлиги (масалан, янги ва реконструкция қилинган биноларда, энергияни сақлаш, марказлаштирилган иситиш, ақлли тармоқлар, жиҳозлар ва маҳсулотларда);
Ифлосланишнинг олдини олиш ва назорат қилиш (жумладан, ҳаво эмиссиясини камайтириш, иссиқхона газларини назорат қилиш, тупроқни тиклаш, чиқиндиларни олдини олиш, чиқиндиларни камайтириш, чиқиндиларни қайта ишлаш ва энергияни тежовчи/самарадор чиқиндилардан энергияга айлантириш усуллари);
Экологик жиҳатдан барқарор табиий ресурсларни бошқариш ва ердан фойдаланиш (шу жумладан барқарор қишлоқ хўжалиги; барқарор чорвачилик; иқлимга мос қишлоқ хўжалиги технологиялари: экинларни биологик назорат қилиш ёки томчилатиб суғориш; барқарор балиқчилик ва аквакультура; барқарор ўрмон хўжалиги, жумладан, ўрмонларни ўстириш ёки қайта тиклаш, табиий ландшафтларни сақлаш ёки тиклаш);
Қуруқлик ва сув биологик хилма-хиллигини сақлаш (шу жумладан қирғоқ, денгиз ва сув ҳавзалари муҳитини муҳофаза қилиш);
Яшил транспорт (электр, гибрид, жамоат, темир йўл, моторсиз, мультимодал транспорт, тоза автомобиль инфратузилмаси ва чиқиндиларни камайтириш бўйича фаолият);
Барқарор сув ва оқава сувларни бошқариш (шу жумладан тоза ва/ёки ичимлик суви учун барқарор инфратузилма, оқава сувларни тозалаш, барқарор шаҳар дренаж тизимлари ва тошқин оқибатларини юмшатишнинг бошқа шакллари);
Иқлим ўзгаришига мослашиш (шу жумладан, инфратузилманинг иқлим ўзгариши таъсирига чидамлилигини ошириш бўйича ҳаракатлар, шунингдек, иқлим ўзгариши мониторинги ва эрта огоҳлантириш тизимлари каби ахборотни қўллаб-қувватлаш тизимлари);
Айланма иқтисодиётга мослаштирилган маҳсулотлар, ишлаб чиқариш технологиялари ва жараёнлари (қайта ишлатиладиган, қайта ишланадиган ва қайта тикланадиган материаллар, бутловчи қисмлар ва маҳсулотлар; асбоблар, хизматлар ва/ёки сертификатланган экологик тоза маҳсулотларни ишлаб чиқиш ва жорий этиш);
Минтақавий, миллий ёки халқаро миқёсда тан олинган экологик самарадорлик стандартлари ёки сертификатларига жавоб берадиган яшил бинолар.
Ўзбекистон Республикаси Вазирлар Маҳкамасининг 2023 йил 25 октябрдаги 561-сон қарорига мувофиқ Миллий «яшил» иқтисодиёт таксономиясига киритилган мезонлар.
***
Idoralarning buyruq yoki qaroriОб утверждении Правил о порядке допуска к размещению и обращению зеленых облигацийID-99170ПРИКАЗ
ДИРЕКТОРА НАЦИОНАЛЬНОГО АГЕНТСТВА ПЕРСПЕКТИВНЫХ ПРОЕКТОВ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН
Об утверждении Правил о порядке допуска к размещению
и обращению зеленых облигаций
В соответствии с постановлением Президента Республики Узбекистан от 2 сентября 2023 года №ПП-291 «О дополнительных мерах по развитию рынка капитала» приказываю:
1. Утвердить Правила о порядке допуска к размещению и обращению зеленых облигаций согласно приложению.
2. Настоящий приказ согласован с Министерством экономики и финансов.
3. Настоящий приказ вступает в силу по истечении трех месяцев со дня его официального опубликования.
Директор Д. Ли
г. Ташкент
«___» ______ 2024г.
№ ___
Согласован:
Министр
экономики и финансов Д. Кучкаров
***
ПРИЛОЖЕНИЕ
к приказу директора Национального агентства перспективных проектов Республики Узбекистан
от ____ _________ 2024 года №___
ПРАВИЛА
о порядке допуска к размещению и обращению зеленых облигаций
Настоящие Правила в соответствии с законами Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг» и «Об акционерных обществах и защите прав акционеров», а также иными актами законодательства устанавливают требования применяемые к выпуску и обращению зеленых облигаций, раскрытию информации и отчетности в связи с выпуском зеленых облигаций.
Глава 1. Общие положения
1. В настоящих Правилах используются следующие основные понятия:
внешний оценщик – независимое третье лицо, включенный в список, опубликованный Международной Ассоциацией Рынков Капитала (МАРК), или утвержденный Инициативой по Климатическим Облигациям (ИКО), или зарегистрированный Европейским Управлением по ценным бумагам и рынкам (ЕУЦБР);
внешняя оценка – оценка, проводимая внешним оценщиком в соответствии руководствами, разработанными Международной Ассоциацией Рынков Капитала (МАРК), Инициативой по Климатическим Облигациям (ИКО) или Европейского Управления по Ценным Бумагам и Рынкам (ЕУЦБР);
допустимые зеленые проекты – экологически – устойчивые проекты, которые могут быть финансированы или рефинансированы за счет выпуска зеленых облигаций и которые соответствуют требованиями пункта 6 настоящих Правил;
заключительная внешняя оценка – внешняя оценка отчета о распределении средств, производимая после выпуска зеленых облигаций;
зеленая облигация – корпоративная облигация, поступления от размещения, которых или эквивалентная им сумма направляющиеся исключительно на финансирование и/или рефинансирование, в полном объеме либо частично, допустимых зеленых проектов, в соответствии с положениями настоящих правил;
основные компоненты принципов зеленых облигаций – требования по использованию средств, процессу оценки и отбора проектов, управлению средствами и отчетности, согласно положениям принципов зеленых облигаций;
отчет о воздействии – отчет, указывающий предполагаемое воздействие на окружающую среду и общество проектов, финансируемых/рефинансируемых за счет выпуска зеленых облигаций, который представляется эмитентом в соответствии с требованиями пункта 18 настоящих Правил;
отчет о распределении средств – отчет, указывающий распределение поступлений от зеленых облигаций, который представляется эмитентом зеленых облигаций в соответствии с требованиями пункта 16 настоящих Правил;
передовые международные практики применимые к внешним оценщикам – стандарты, принципы и требования, применимые к внешним оценщикам, согласно руководствам, разработанным Международной Ассоциацией Рынков Капитала (МАРК) и/или, согласно Регламенту, Европейский Союз (далее – ЕС) о Европейских зеленых облигациях и дополнительном раскрытии информации для облигаций устойчивого развития и для облигаций, связанных с устойчивым развитием;
передовые международные практики устойчивого развития – стандарты, деятельности по обеспечению экологической и социальной устойчивости, разработанные Международной Финансовой Корпорацией и Всемирным Банком, а также Критерии Гидроэнергетики для стандартизации и сертификации климатических облигаций, разработанные Гидроэнергетической инициативой;
период ретроспективного анализа – количество месяцев до даты выпуска зеленых облигаций, которые могут быть рассмотрены эмитентом для проектов подлежащих рефинансированию;
предварительная внешняя оценка - внешняя оценка соответствия Рамочной программы по выпуску зеленых облигаций основным компонентам принципов зеленых облигаций, проводимая до выпуска зеленых облигаций;
принципы зеленых облигаций – передовые практики, изложенные Международной Ассоциацией Рынков Капитала (МАРК) совместно с участниками рынка для поддержки целостности рынка облигаций, которые преследуют экологические цели;
равнозначные таксономии – Национальная «зеленая» таксономия Республики Узбекистан и/или таксономия ЕС устойчивых видов деятельности и таксономия климатических облигаций;
регулятор - уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг;
таксономия ЕС для устойчивых видов деятельности – Регламент ЕС для создания регуляторной базы для поддержки устойчивых инвестиций, а также акты, принятые Европейской Комиссией на основании Регламента;
таксономия климатических облигаций – таксономия, разработанная Инициативой климатических облигаций;
экологически – устойчивые проекты – проекты или виды деятельности, которые определены и классифицированы как экологически – устойчивые согласно Национальной «зеленой» таксономии Республики Узбекистан и/или согласно иным равнозначным таксономиям.
2. Выпуск и государственная регистрация выпуска зеленых облигаций производится в соответствии с применимым законодательством рынка ценных бумаг, если данные правила не устанавливают иначе.
3. Запрещается использовать слово «зеленое» или равнозначное слово (на государственном или на других языках) в названии или в описании облигаций, если выпуск облигаций не был произведен в соответствии с положениями настоящих правил.
4. Выпуск зеленых облигаций разрешен только в целях финансирования или рефинансирования допустимых зеленых проектов.
5. Поступления от размещения зеленых облигаций или эквивалентная им сумма должны быть направлены исключительно на финансирование или рефинансирование допустимых зеленых проектов. Рефинансирование допустимых зеленых проектов допустимо в следующих условиях:
а) доля рефинансирования не превышает 30% от суммы поступлений от размещения зеленых облигаций;
б) период ретроспективного анализа не превышает 24 месяца с даты выпуска зеленых облигаций.
6. К допустимым зеленым проектам относятся экологические устойчивые проекты в следующих формах:
а) новые проекты или виды деятельности;
б) текущие проекты или виды деятельности;
в) проекты или виды деятельности, которые были профинансированы не более чем за 36 месяца до даты выпуска и не более чем 24 месяцев после выпуска зеленых облигаций.
Проекты, связанные с ископаемым топливом, атомной энергией, либо крупномасштабные гидроэнергетические проекты (мощностью более 25 МВт), которые не соответствуют передовым международным практикам устойчивого развития не являются допустимым зеленым проектом.
Глава 2. Рамочная программа по выпуску зеленых облигаций
7. Рамочная программа по выпуску зеленых облигаций утверждается обществом до выпуска зеленых облигаций и должна содержать следующую информацию:
а) экологически – устойчивые цели и/или стратегия эмитента и процессы для их достижения;
б) информация о процессах, согласно которым эмитент выявляет предполагаемые социальные и экологические риски, связанные с допустимыми зелеными проектами, а также данные об управлении этими рисками;
в) категории допустимых зеленых проектов, на финансирование и/или рефинансирование которых будут направлены поступления от размещения зеленых облигаций или эквивалентная им сумма, классифицированные согласно приложению к настоящим Правилам;
г) процесс, согласно которому эмитент определяет допустимые зеленые проекты;
д) зеленые стандарты или сертификаты, используемые в отборе проектов;
е) процесс сегрегирования, управления и отслеживания использования поступлений от размещения зеленых облигаций, включая цели временного размещения неиспользованных поступлений;
ж) доля финансирования и доля рефинансирования, с объяснением того, какие инвестиции или проектные портфели могут быть рефинансированы, а также информация по ожидаемому ретроспективному периоду рефинансируемых допустимых зеленых проектов (если это применимо);
з) отчетность эмитента, в период после выпуска зеленых облигаций;
и) любая другая информация нужная для оценки соответствия рамочной программы Принципам зеленых облигаций.
8. Если в силу соглашений о конфиденциальности, или причин, связанных с конкуренцией или большим количеством проектов, может быть предоставлена лишь ограниченная детализация проектов, эмитент зеленых облигаций может представить информацию, предусмотренную в пункте 7 настоящих Правил в обобщенном виде или на основе совокупного портфеля.
9. Общество, при выпуске зеленых облигаций, заключает договор с внешним оценщиком для проведения оценки соответствия рамочной программы Принципам зеленых облигаций.
Глава 3. Требования для регистрации выпуска
10. Для государственной регистрации выпуска зеленых облигаций, в регистрирующий орган дополнительно к документам предусмотренным в пункте 44 Правил эмиссии ценных бумаг и государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг (рег. № 2000 от 30 августа 2009 года) должны быть представлены:
а) рамочная программа по выпуску зеленых облигаций;
б) копия заключение о предварительной внешней оценке.
11. Дополнительно к информации, предусмотренной в Приложении 2б к Правилам эмиссии ценных бумаг и государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг (рег. № 2000 от 30 августа 2009 года) проспект эмиссии зеленых облигаций, должен включать информацию о видах и/или категориях проектов которые подлежат финансированию/рефинансированию посредством размещения зеленых облигаций.
Глава 4. Управление поступлениями от размещения зеленых облигаций
12. Чистые поступления от размещения зеленых облигаций или сумма, равная этим чистым поступлениям, должны отдельно учитываться эмитентом зеленых облигаций. В период нахождения зеленых облигаций в обращении баланс отслеживаемого дохода от продажи таких облигаций необходимо сопоставлять со средствами, инвестируемыми эмитентом в данном временном периоде в соответствующие заявленным целям зеленые проекты.
13. Неиспользованные чистые поступления могут быть временно размещены в денежные средства, их эквиваленты, или иные инструменты временного размещения, за исключением размещения в проекты, связанные с интенсивным выбросом парникового газа. Эмитент должен информировать инвесторов о размещении неиспользованных чистых поступлений в отчете о распределении средств.
14. Ответственность за соблюдение требований Главы 4 данных Правил несет общество, выпустившее зеленые облигации.
Глава 5. Отчет о распределении средств и отчет о воздействии
15. Эмитент зеленых облигаций не реже одного раза в 12 месяцев составляет периодические отчеты, раскрывающие распределение средств от размещения зеленых облигаций в соответствии с рамочной программой по выпуску зеленых облигаций и с настоящими правилами.
16. Отчет о распределении средств включает следующую информацию:
а) описание финансированных и/или рефинансированных зеленых проектов (или групп проектов);
б) сумма поступлений от размещения зеленых облигаций инвестированных в каждый из зеленых проектов (или в группы проектов);
в) процентная часть каждого зеленого проекта (или в группы проектов), которая подлежит финансированию и/или рефинансированию путем размещения зеленых облигаций;
г) процентная часть от всех поступлений, используемая для финансирования и рефинансирования;
д) качественные и количественные (если возможно) индикаторы для оценки воздействия зеленых проектов на окружающую среду;
ж) методология для определения индикаторов для оценки;
з) подтверждение текущего соответствия проектов критериям соответствия зеленых проектов;
и) баланс и размещение нераспределенных чистых поступлений от размещенных зеленых облигаций;
к) запланированные сроки завершения зеленых проектов.
17. Дополнительно к отчету о распределении средств, предусмотренного в пункте 16 настоящих Правил, эмитент зеленых облигаций составляет отчет о воздействии зеленых облигаций на окружающую среду и на общество.
18. Отчет о воздействии включает следующую информацию:
а) информацию о способствовании зеленых облигаций исполнению экологически – устойчивой стратегии эмитента;
б) оценка благоприятного воздействия на окружающую среду в обобщенном виде и, если возможно, на уровне каждого зеленого проекта;
в) информацию о способствовании зеленого проекта иным целям эмитента связанных с устойчивым развитием.
19. Если в силу соглашений о конфиденциальности, причин, связанных с конкуренцией или большим количеством проектов, может быть предоставлена лишь ограниченная детализация информации, эмитент зеленых облигаций может представить информацию предусмотренную в пунктах 16 и 18 настоящих Правил в обобщенном виде или на основе совокупного портфеля. Эмитент зеленых облигаций может представить отчет о распределении средств и отчет о воздействии в едином, комбинированном, отчете.
20. Отчет о распределении средств должен быть составлен на каждые 12 месяцев, начиная с даты выпуска, до даты полного распределения средств.
21. Эмитент зеленых облигаций должен обеспечить проведение внешней оценки отчета о распределении средств, составленного на дату полного распределения средств. Требовании пункта 9 настоящих Правил применимы по отношению к назначению внешнего оценщика.
Глава 6. Раскрытие информации и отчетность
22. Требования по раскрытию информации и предоставлению информации, предусмотренные в настоящих правилах, применяются дополнительно к требованиям по раскрытию информации и предоставлению информации предусмотренных в применяемом законодательстве о рынке ценных бумаг.
23. Эмитент зеленых облигаций обеспечивает доступность на своей интернет-странице следующей информации:
а) рамочная программа по выпуску зеленых облигаций;
б) предварительная внешняя оценка;
в) отчет о распределении средств и отчет о воздействии (или комбинированный отчет);
г) заключительная внешняя оценка;
д) изменения к вышеперечисленным документам.
24. Эмитент зеленых облигаций не позднее 10 календарных дней со дня публикации соответствующего отчета, предоставляет регулятору информацию, предусмотренную в пункте 23 настоящих Правил, а также дополнительную информацию, затребованную регулятором для проверки представленных данных.
Глава 7. Ответственность
25. Эмитент зеленых облигаций осуществляет мониторинг зеленых проектов, в соответствии с рамочной программой по выпуску зеленых облигаций.
26. В случаях, когда любой из отчетов предусмотренных в пункте 23 настоящих Правил указывает на возможное несоответствие зеленых проектов критериям отбора, эмитент зеленых облигаций уведомляет об этом регулятора в течении 2 дней с даты получения отчета.
27. В случаях предусмотренных в пункте 25 настоящих Правил, эмитент зеленых облигаций составляет план мер по обеспечению соответствия положениям правил и требованиям применимым к зеленым проектам. План мер должен быть представлен регулятору в течении 14 дней с даты получения отчета.
28. В случае нарушения положений настоящих правил, регулятор может применить санкции и меры, предусмотренные в применимом законодательстве рынка ценных бумаг.
ПРИЛОЖЕНИЕ
к Правилам эмиссии зелёных облигаций
Категории допустимых зеленых проектов
Возобновляемая энергия (включая производство, передачу, оборудование, продукты);
Энергоэффективность (например, в новых и отремонтированных зданиях, накопителях энергии, централизованном теплоснабжении, интеллектуальных сетях, бытовых приборах и продуктах);
Предотвращение загрязнения и контроль над ним (включая сокращение выбросов в атмосферу, контроль над выбросом парниковых газов, восстановление почв, предотвращение образования отходов, сокращение отходов, переработку отходов и энергоэффективные / эффективные способы переработки отходов в энергию);
Экологически устойчивое управление природными ресурсами и землепользование (включая экологически устойчивое сельское хозяйство; экологически устойчивое животноводство; климатически оптимизированные сельскохозяйственные технологии: биологическая защита растений или капельное орошение; экологически устойчивое рыболовство и аквакультура; экологически устойчивое лесное хозяйство, включая облесение или лесовосстановление, и сохранение или восстановление природных ландшафтов);
Сохранение земного и водного биоразнообразия (включая защиту прибрежной, морской среды и окружающей среды водоразделов);
Экологически чистый транспорт (электрический, гибридный, общественный, железнодорожный, немоторизованный, мультимодальный транспорт, инфраструктура для экологически чистых транспортных средств и деятельность по сокращению вредных выбросов);
Устойчивое управление водными ресурсами и сточными водами (включая устойчивую инфраструктуру для чистой и (или) питьевой воды, очистку сточных вод, устойчивые городские дренажные системы и другие формы смягчения последствий наводнений);
Адаптация к изменению климата (включая усилия по повышению устойчивости инфраструктуры к воздействиям изменения климата, а также системы информационной поддержки, например, системы наблюдения за изменением климата и раннего предупреждения таких изменений);
Продукты, производственные технологии и процессы, адаптированные к циркулярной экономике (разработка и внедрение повторно используемых, перерабатываемых и восстановленных материалов, компонентов и продуктов; инструменты, услуги и / или сертифицированные экологически чистые продукты);
Зеленые здания, соответствующие региональным, национальным или международным признанным стандартам, или сертификатам экологических показателей.
Критерии включенные в Национальную таксономию зеленой экономики, согласно постановлению Кабинета Министров Республики Узбекистан №561 от 25 октября 2023 года.
***
Ўзбекистон Республикаси Истиқболли лойиҳалар миллий агентлиги директорининг "Яшил облигацияларини жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби тўғрисидаги қоидаларни тасдиқлаш ҳақида"ги буйруғи лойиҳаси бўйича
ТУШУНТИРИШ ХАТ
Ўзбекистон Республикаси Президентининг 2022 йил 2 декабрдаги ПҚ-436-сон "2030 йилгача Ўзбекистон Республикасининг «яшил» иқтисодиётга ўтишига қаратилган ислоҳотлар самарадорлигини ошириш бўйича чора-тадбирлар тўғрисида"ги қарорига мувофиқ "яшил" облигациялар орқали "яшил" инфратузилмага хусусий капитални жалб қилиш - «яшил» молиялаштиришни янада кенгроқ тарғиб қилиш учун рағбатлантириш ва архитектура яратиш орқали хусусий секторни "яшил" корхоналарга инвестиция киритишга йўналтириш белгиланган.
Ўзбекистон Республикаси Истиқболли лойиҳалар миллий агентлиги томонидан мазкур топшириқни бажариш мақсадида "Яшил облигацияларини жойлаштириш ва муомалага киритиш тартиби тўғрисидаги қоидаларни тасдиқлаш ҳақида"ги буйруғи лойиҳасини ишлаб чиқилган.
Лойиҳа 7 боб 28 банддан иборат. Лойиҳа билан:
- яшил облигацияларни чиқариш дастури;
- чиқаришни рўйхатга олишга доир талаблар;
- жойлаштирилган яшил облигациялардан келиб тушган маблағларни бошқариш;
- маблағларни тақсимлаш ҳақида ва таъсир ҳақидаги ҳисоботлар;
- маълумотларни ошкор этиш ва ҳисобдорлик;
- қоидаларни бўзганлиги учун чоралар белгиланган.
Халқаро тажриба
Лойиҳани ишлаб чиқишда Европа Иттифоқининг қатор давлатлари (Англия, Германия, Венгрия ва бошқалар), Индонезия, Покистон ва бошқа давлатларнинг тажрибалари ўрганилган.
Кўтилаётган натижа
Лойиҳани қабул қилиниши натижасида:
"яшил" иқтисодиётга ўтишга қўшимча манбаалар шаклантиришга ёрдам беради;
капитал бозори соҳасида янги қимматли қоғозлар турини пайдо бўлиши ва натижада капитал бозорни кенгайшига олиб келади;
Ўзбекистон Республикасининг инвестицион жозибадорлигини оширишига ёрдам беради.
Лойиҳани қабул қилиниши Давлат бюджетидан маблағлар ажратилишини талаб этмайди.
regulation.gov.uz Портал обсуждения проектов нормативно-правовых актов
Внимание! Если Вы нашли ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl+Enter для уведомления администрации портала
Авторизация
